Zweck Dieses Papier zielt darauf ab, die Auswirkungen der Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken (ESG) von Banken auf die Marktleistung (MP) in Schwellenländern mit dualen Bankensystemen zu analysieren. Das Papier untersucht insbesondere die Bedeutung der Sharia-Governance für die Verbesserung des ESG-MP-Nexus. Design/Methodik/Ansatz Die Stichprobe dieser Studie umfasst 107 Banken aus 11 ausgewählten Ländern mit dualen Bankensystemen, die mit Paneldaten-Schätzmethoden analysiert wird. Ergebnisse Die Analyse zeigt, dass ESG einen positiven und signifikanten Einfluss auf die marktbasierten Leistungen von Banken hat. Darüber hinaus sehen konventionelle Banken bei der Integration von ESG-Praktiken in ihre Bankgeschäfte einen größeren positiven Einfluss als islamische Banken. Dies zeigt sich auch, wenn die individuellen Auswirkungen der ESG-Säulen auf die Bankenleistung analysiert werden, mit Ausnahme der Governance-Säule, bei der die Leistung islamischer Banken besser abschneidet als die konventioneller Banken, wenn diese Säule in die Bankgeschäfte integriert wird. Diese Studie stellt außerdem fest, dass die Qualität der Sharia-Governance entscheidend ist für die Bestimmung des Nexus zwischen ESG-Praktiken und der Leistung islamischer Banken. Praktische Implikationen Basierend auf diesen Ergebnissen sollte das Bankmanagement den ESG-Themen mehr Aufmerksamkeit schenken, da ein starker Anreiz besteht, dies zu tun, in Form eines höheren Marktwerts. Besonders für islamische Banken muss das Management schrittweise auf eine nachhaltigere und ethischere Bankpraxis hinarbeiten, indem es ESG substantiell in den täglichen Betrieb integriert. Darüber hinaus sollten die politischen Entscheidungsträger gut harmonisierte ESG-Rahmenbedingungen auf supranationaler Ebene formulieren, einschließlich der Schlüsselkriterien für das Shariah-Kontrollgremium (SSB), damit robuste Messungen der Qualität der Sharia-Governance in verschiedenen Rechtsordnungen erstellt werden können. Originalität/Wert Diese Studie trägt zur theoretischen Entwicklung bei, indem sie die Beziehung zwischen ESG und Marktleistung erklärt und den Vergleich zwischen islamischen und konventionellen Banken in Schwellenländern anstellt. Sie trägt auch zum Verständnis der wichtigen Rolle bei, die die Struktur der Sharia-Governance bei der Verbesserung der Assoziation zwischen diesen Variablen spielt.
Tumewang et al. (Do.) untersuchten diese Frage.