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Este trabajo estudia la interacción estratégica entre empresas en un mercado en crecimiento. Se centra en las decisiones de inversión de las empresas. Central para el análisis es la idea de que la inversión y el crecimiento de la empresa están limitados por factores físicos y financieros. Las empresas que entran temprano y/o las que pueden crecer rápidamente pueden hacer inversiones preventivas. El trabajo estudia los niveles óptimos de inversión preventiva y las implicaciones para la estructura a largo plazo del mercado. El análisis de la óptima prevención es similar en espíritu al concepto de equilibrio de von Stackelberg en la teoría de oligopolio.
A. Michael Spence (Mon,) estudió esta cuestión.
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