工具变量回归中的弱工具：理论与实践

当工具变量与内生回归变量弱相关时，传统的工具变量（IV）估计和推断方法将变得不可靠。大量计量经济学文献已制定出检测弱工具和构建稳健置信集的程序，但该文献中的许多结果仅限于独立和同方差的数据设置，而在实践中遇到的数据往往会违反这些假设。我们回顾了关于线性IV回归中弱工具的文献，重点关注非同方差（异方差、序列相关或聚类）数据的结果。为了评估弱工具的实际重要性，我们还报告了基于2014年至2018年在《美国经济评论》上发表的使用IV的论文调查的表格和模拟结果。这些结果表明，弱工具在实证实践中仍然是一个重要问题，研究人员可以采取一些简单的措施来更好地处理应用中的弱工具。