An Empirical Investigation of Causes of Failure in Small Business and Strategies to Reduce It

This empirical research is an attempt to identify a set of variables that are associated with small-business failure. Eighty-five small firms operating in Montreal and Toronto responded to a lengthy questionnaire. Results of the statistical analysis suggest that managerial incompetence and lack of entrepreneurial skills are two major causes of failure in small business. Several strategies were proposed to reduce the high failure rate. SOMMAIRE Cette étude empirique vise à dégager un ensemble de variables associées à l'échec des petites entreprises. Elle a porté sur 85 petites entreprises de Mon tréal et de Toronto, qui ont répondu à un long questionnaire. Les résultats de l'analyse statistique montrent que l'incompétence des dirigeants et le manque d'esprit d'entreprise sont les deux principales causes d'échec des petites entreprises. L'étude propose plusieurs stratégies pour réduire le taux élevé d'échec.