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Bitcoin ist die Kryptowährung mit der größten Marktkapitalisierung, und viele Studien haben seine Rolle auf den Finanzmärkten untersucht. In diesem Manuskript tragen wir zum bestehenden Wissen bei, indem wir das Verhalten von Bitcoin und den Einfluss der Anlegerstimmung, der S&P 500-Renditen und der VIX-Renditen auf die Bitcoin-Volatilität mithilfe von GARCH- und EGARCH-Modellen analysieren. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Bitcoin-Volatilität in spekulativen Perioden unbeständiger ist. In stabilen Phasen beeinflussen die S&P 500-Renditen, die VIX-Renditen und die Stimmung die Bitcoin-Volatilität.
Cabarcos et al. (Mon,) haben diese Frage untersucht.