The Decline of Small Firms: A Preliminary Investigation into the Concept of Complacency

This exploratory study reports inductive efforts to ground complacency in the reality of practical observation. Based on detailed interviews with the directors of 12 Small Business Development Centers (SBDC), and 8 retrospective cases, it demonstrates the dynamics of complacency as a context of decline of small firms, and the role of key stakeholders in the reversal of decline. The interviews and cases illustrate the pervasive role of complacency, which manifests in managerial weaknesses and operational malfunctioning, and leads to decline. Moreover, an analysis of both interviews and cases reveals that concessions extracted from key stakeholders through third‐party negotiations help declining small firms to survive. Résumé Cette étude préliminaire rend compte d'une démarche inductive visant à fonder le concept de l'autosatisfaction (complacency) sur la réalité observée. Partant de dix entretiens en profondeur menés avec les responsables de douze centres de développement de la petite entreprise et de huit études de cas rétrospectives, l'étude démontre la dynamique de l'autosatisfaction comme vecteur du déclin des petites entreprises et le rôle des principaux intéressés dans leur redressement. Les entretiens et les études de cas illustrent le rôle considérable de l'autosatisfaction qui se manifeste dans les failles de gestion et les dysfonctionnements d'exploitation et, ultimement, dans l'effritement des entreprises. En outre, l'analyse des entretiens et des cas révèle que les concessions obtenues des principaux intéressés lors de négociations trilatérales permettent à l'éntreprise en difficulté de survivre.