في بيئات العينة الصغيرة، تعتمد المحافظ ذات الحد الأدنى من التباين غالبًا على عكس مصفوفة التغاير، مما يقدم ضوضاء في مثل هذه الإعدادات. يستكشف هذه الدراسة استخدام نماذج الرسوم البيانية الغاوسية، التي تقدر مباشرة مصفوفة الدقة لتوزيع المحفظة وتقارنها مع طرق الانكماش والتحديد وطرق أخرى، التي تقدر مصفوفة التغاير. باستخدام مجموعة بيانات Nifty 500، حيث المصفوفات الحقيقية للتغاير والدقة غير معروفة، نقارن طرق توزيع المحفظة مع نهج مجموعة الثقة للنموذج، باستخدام تباين المحفظة كمقياس للأداء. يبرز تحليل مقارن لمقدري مصفوفة الدقة عبر مختلف نسب التركيز أن الرسوم البيانية Lasso وGreedyPrune تتفوق على الطرق التقليدية المعتمدة على التغاير. تظهر النتائج الاصطناعية والتجريبية باستمرار أن التقدير المباشر لمصفوفة الدقة يؤدي إلى محافظ متفوقة في أنظمة العينة الصغيرة. من بين مقدري التغاير، يقدم الانكماش غير الخطي تباينًا أقل للمحفظة خارج العينة مقارنةً بطرق الانكماش الخطي والتحديد. رمز JEL: G11
درس Dutta et al. (الأربعاء) هذا السؤال.