Modelling public and private provision: The case of the railway services

Railway provision is often characterized by the intervention of either the public or private sector as network and/or infrastructure operator. In this paper we aim to develop a model of passenger railway provision where we assume that the public operator suffers a relative inefficiency. In relation to the public, private and the participation of both in the railway provision, we identify in the model different efficiency-based decision rules. The decision rules establish in which configuration welfare is maximized and bring to light the relative inefficiency of the public sector. The results give insight into how a reliable threat of private intervention can be used to maximize social welfare. Resumen La provisión de líneas de ferrocarril se caracteriza a menudo por la intervención del sector público o el privado como operadores de la red y/o la infraestructura. El objetivo de este artículo es desarrollar un modelo de provisión de ferrocarril para pasajeros en el que asumimos que el operador público sufre una ineficiencia relativa. En función de la participación pública, privada, o ambas en la provisión de ferrocarril, identificamos en el modelo pautas diferentes para la decisión, basadas en la eficiencia. Las pautas para la decisión establecen la configuración en la que se maximiza el bienestar social y ponen de manifiesto la ineficiencia relativa del sector público. Los resultados dejan entrever como una amenaza real de intervención privada puede utilizarse para maximizar el bienestar social.