The Characteristics of Fiscal Policy in Canada

Dans cet article, nous utilisons une methodologie qui permet de faire la distinction entre les changements discretionnaires et non-discretionnaires dans les politiques fiscales provinciales et federales. Nous trouvons des variations intertemporelles et interjuridictionnelles importantes dans les politiques discretionnaires des gouvernements au Canada. Cet article revele une asymetrie importante dans la composition des positions fiscales discretionnaires. Les politiques fiscales d’economies ont tendance a etre dominees par un “equilibre” entre les coupures dans les depenses et l’augmentation des taxes, alors que les politiques fiscales expansionnistes ont ete dominees en grande partie par les depenses. Cette asymetrie suggere qu’il existe un penchant historique pour augmenter la taille du secteur public. La politique fiscale d’economie la plus recente (1993-1996), tant au niveau federal que provincial, s’eloigne de cette tendance historique en etant largement dominee par les depenses. We employ a methodology that distinguishes between discretionary and non-discretionary changes in provincial and federal fiscal policy. We find substantial variation in the discretionary policy of Canadian governments, across both time and jurisdictions. We uncover a marked asymmetry in the composition of discretionary fiscal stances. Fiscal retrenchments have tended to be dominated by a “balance” between spending cuts and tax increases, while fiscal expansions have been largely expenditure dominant. This asymmetry suggests an historic bias toward expanding the size of the public sector. The most recent fiscal retrenchment at both the federal and provincial level (1993-96) breaks from this historical tendency by